Handeln dynamische Marktstrategien in aufstrebenden Devisenmärkten Wir sind anscheinend die ersten, die korrekt berechnete Ergebnisse für die Rentabilität von Schwellenmarkt-Impulsstrategien mit einer langen Zeitreihe und einer guten Querschnittsstichprobe darstellen. Unter Verwendung einer Stichprobenperiode von 19852009 und sechs aufstrebenden Währungen finden wir, dass langfristige Impulsstrategien etwa 13 pro Jahr nach tatsächlichen Transaktionskosten gewonnen haben. Diese Gewinne sanken durch die Zeit (sowohl ökonomisch als auch statistisch), wobei jedoch die meisten unserer Strategien Geld nach Transaktionskosten in den letzten fünf Jahren unserer Stichprobe verloren. Diese Ergebnisse sind ähnlich, wenn auch etwas flüchtiger im Querschnitt, als die für die wichtigsten Währungen veröffentlichten. Wenn Sie Probleme beim Herunterladen einer Datei haben, überprüfen Sie, ob Sie die richtige Anwendung haben, um sie zuerst anzuzeigen. 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Siehe allgemeine Informationen zur Korrektur von Material in RePEc. Wenn Sie diesen Artikel verfasst haben und sich noch nicht bei RePEc registriert haben, empfehlen wir Ihnen, dies hier zu tun. Für technische Fragen zu diesem Artikel oder zur Korrektur seiner Autoren, Titel, Zusammenfassung, Bibliographie oder Download-Informationen kontaktieren Sie bitte: (Shamier, Wendy) . Dadurch können Sie Ihr Profil mit diesem Element verknüpfen. Es erlaubt Ihnen auch, potenzielle Zitate zu diesem Punkt zu akzeptieren, dass wir uns unsicher sind. Wenn Referenzen vollständig fehlen, können Sie sie über dieses Formular hinzufügen. Wenn die vollständigen Referenzen ein Element auflisten, das in RePEc vorhanden ist, aber das System nicht mit ihm verknüpft ist, können Sie mit diesem Formular helfen. Wenn Sie über fehlende Elemente wissen, können Sie uns helfen, diese Links zu erstellen, indem Sie die entsprechenden Referenzen in der gleichen Weise wie oben hinzufügen. 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Abteilung für Rechnungswesen und Finanzen, Universität von Otago, PO Box 56, Dunedin, Neuseeland erhielt 10. Oktober 2011. Akzeptiert 8. Februar 2012. Verfügbar online 23. Februar 2012. Wir scheinen die ersten korrekt errechneten Ergebnisse für die Rentabilität der Schwellenländer zu präsentieren Währungs-Impuls-Strategien unter Verwendung einer langen Zeitreihe und einer guten Querschnittsprobe. Unter Verwendung einer Stichprobenperiode von 19852009 und sechs aufstrebenden Währungen finden wir, dass langfristige Impulsstrategien etwa 13 pro Jahr nach tatsächlichen Transaktionskosten gewonnen haben. Diese Gewinne sanken durch die Zeit (sowohl ökonomisch als auch statistisch), wobei jedoch die meisten unserer Strategien Geld nach Transaktionskosten in den letzten fünf Jahren unserer Stichprobe verloren. Diese Ergebnisse sind ähnlich, wenn auch etwas flüchtiger im Querschnitt, als die für die wichtigsten Währungen veröffentlichten. JEL-Klassifizierung Emerging Währungen Momentum-Strategie TransaktionskostenDo Momentum-basierte Strategien Arbeit in Emerging Devisenmärkte Vorhandene Studien über die Rentabilität der Handelsregeln auf dem Devisenmarkt konzentrieren sich hauptsächlich auf die Währungen der entwickelten Länder. Die Rentabilität der technischen Handelsregeln für die Währungen der Schwellenländer wird überraschenderweise unterschätzt. Dieses Papier bewertet die Rentabilität der technischen Handelsregeln in Schwellenmärkten. Ähnlich wie Okunev und White Okunev haben J. und White, D. (2003), "Momentum-basierte Strategien immer noch in der Fremdwährungsmärkte Zeit der finanziellen und quantitativen Analyse 38, 425-447., 354 longshort gleitende Durchschnittsregeln für sechs Währungen Untersucht. Es zeigt sich, dass Anlagen in aufstrebende Währungen eine beträchtliche jährliche Rendite von über 20 Jahren generieren können, auch wenn 5 Transaktionskosten verhängt werden. Die Trading-Regel Gewinne sind relativ stabil über die 20-Jahres-Stichprobenperiode. Darüber hinaus wird auch die Auswirkung von Finanzkrisen auf die Renditen der Handelsregelungen untersucht. Es wird festgestellt, dass die Rentabilität der Handelsregeln nach den Krisen verbessert wird. (Diese Zusammenfassung wurde von einer anderen Version dieses Artikels geliehen.) Unseres Wissens steht dieser Artikel nicht zum Download zur Verfügung. Um festzustellen, ob es verfügbar ist, gibt es drei Optionen: 1. Überprüfen Sie unten unter Verwandte Forschung, ob eine andere Version dieses Elements online verfügbar ist. 2. Prüfen Sie auf der Website des Anbieters, ob er tatsächlich verfügbar ist. 3. Führen Sie eine Suche nach einem ähnlichen Titel aus, der verfügbar wäre. Papier von der chinesischen Universität von Hongkong, Department of Economics in seiner Serie Departmental Working Papers mit der Nummer 181 zur Verfügung gestellt.
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